智通财经APP获悉足交 telegram，国泰君安发布研报称，守护科伦博泰生物-B(06990)“增捏”评级。公司中枢家具步入营业化收成期，多项重磅临床数据露馅在即，外洋临床布局加快鼓动;磋议到来自外洋配合资伴MSD的里程碑金说明节拍的不细则性，调理2024-2026年收入预计至17.32/16.70/26.66亿元(原17.20/19.24/25.34亿元)。

国泰君安主要不雅点如下：

家具接连获批上市，首款国产TROP2ADC有望引颈临床迭代

公司中枢家具芦康沙妥珠单抗于2024年11月获批上市足交 telegram，首发安妥症为2线及以上TNBC;后续3L EGFRm NSCLC、2L EGFRm NSCLC已处于NDA阶段，有望2025年内无间获批上市。手脚首款获批上市的国产TROP2ADC，芦康沙妥珠单抗有望在乳腺癌、肺癌领域引颈临床用药迭代。此外，塔戈利单抗(PD-L1)于2025年1月获批上市，ed2k白石茉莉奈用于鼻咽癌;西妥昔单抗生物访佛药于2025年2月获批上市;博度曲妥珠单抗(HER2ADC)已处于NDA阶段。

重磅临床数据无间露馅，提供潜在催化

跟着公司多项临床教会捏续鼓动，重磅临床数据迎来无间露馅，后续值得关怀的潜在数据读出包括：(1)芦康沙妥珠单抗针对3L EGFRm NSCLC的注册性临床(初次露馅);(2)芦康沙妥珠单抗针对2L EGFRm NSCLC的注册性临床(初次露馅);(3)芦康沙妥珠单抗皆集塔戈利单抗针对1Lwt NSCLC的II期临床(随访数据更新)。

默沙东外洋捏续加注，新一代重磅品种后劲初现

芦康沙妥珠单抗已成为默沙东在肿瘤领域的要津钞票之一，已无间开动12项要津临床教会，包括于25年2月新开动的铂类化疗敏锐型复发性卵巢癌、一线TNBC(PD-L1TPS≤10)两项安妥症。芦康沙妥珠单抗背靠默沙东的K药等临床钞票，且具备同类最好后劲，欺诈前程高大，异日有望成为泛癌种诊治的新一代重磅品种。

品色

风险领导：临床教会分解不足预期风险;新药研发失败风险;商场现实及销售不足预期风险足交 telegram。